|
近期股市可谓火热，截至1月6日A股已经十三连阳，打破了1992年保持的12连阳历史纪录，报于4083.67点。据财联社统计，1月6日全市场超4100只个股上涨，其中有143只个股涨停，连续两日超百股涨停。 聚焦到具体板块，商业航天概念持续爆发，鲁信创投8天6板，北斗星通、中国卫通6天4板，脑机接口则概念延续强势，三博脑科、美好医疗、创新医疗2连板。 如果将视线拉至大洋彼岸的美国，不难发现，这些板块的每一次拉升，都与那个被称为“硅谷钢铁侠”的男人息息相关。2026年是农历马年，而在资本市场的语境下，这个“马”，似乎正日益指向埃隆·马斯克。 万亿身家在资本市场的影响 埃隆·马斯克正在逼近一个前无古人的纪录——全球首位万亿美元身价的富豪。 根据福布斯统计，截至2026年1月1日，马斯克净资产约为7260亿美元。这得益于2025年12月15日，私募投资者将马斯克旗下火箭制造商SpaceX的估值从4000亿美元上调至8000亿美元，以及2025年12月19日，特拉华州最高法院恢复了他的特斯拉股票期权薪酬方案，价值约1300亿美元。 另据彭博社报道，SpaceX正在寻求在今年的中后期上市，目标估值约为1.5万亿美元，而马斯克持有SpaceX大约42%的股权。这意味着，马斯克有望成为全球首位万亿美元富豪。 且万亿身家的背后是一个庞大的科技帝国。 在马斯克名下有全球领先的电动汽车与人形机器人制造商特斯拉、最成功的火箭制造商SpaceX、卫星联网服务商星链、美国社交巨头XI、脑机接口公司Neuralink以及光伏发电公司SolarCity。 其名下众多的科技公司，实际上为全球资本市场提供了一套全新的估值锚定。 为何A股的商业航天板块能在近期爆发？ 直接导火索是SpaceX成功突破了火箭回收与一箭多星技术，并且向市场绘制了卫星联网以及在太空中部署算力中心的商业蓝图。这向市场证明了商业航天不是烧钱的无底洞，而是一门具备高毛利、高壁垒的生意。于是，A股市场迅速寻找对应标的，将原本按照制造业估值的火箭、卫星及其配套企业，重新按照科技成长股进行重估。 脑机接口同理。在此前Neuralink的植入者已经能够通过意念玩游戏、操控机械手臂。 1月3日，马斯克更是放出王炸，宣布Neuralink将开启大规模量产和全自动手术。其底气源自于它的第二代手术机器人R2。R2能够实现经硬脑膜穿刺，在1.5秒内植入电极丝，一个芯片64根电极丝，两分钟就能搞定，再加上术前定位和术后处理，整个核心手术过程被压缩到20分钟以内。这种效率为马斯克完成2026年千人植入脑机接口的目标提供了充足的基础。脑机接口这项技术的奇点已然被证实。 总而言之，资本最渴求的确定性，在马斯克这得到了。马斯克负责从0到1的概念验证，A股公司则负责演绎1到10的产业配套与国产替代。 A股增长逻辑的变化 上述现象背后，折射出中国股市逻辑的剧烈变化。 过去的A股，风向标是白酒、房地产和银行。那是一个由城镇化红利、人口红利和消费升级驱动的时代。然而，随着地产周期的见顶和人口结构的变化，旧的权重股失去了想象力。 央行和美元都在放水，经济的基本面却未见大的起色，因此市场上的闲置线纷纷流向了科技股。现在的A股，核心驱动力已彻底切换为硬科技。从去年的半导体国产化，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份大涨，到如今的商业航天、脑机接口，市场愿意给出高溢价的，是那些更有想象空间的公司。 在这个维度上，马斯克不仅是科技圈的顶流，更是实实在在的全球最大的资本家，他的一举一动都牵动着全球资本市场神经。 此时不妨回看十年多前的苹果神话。iPhone 4的发布直接开启了智能手机时代，而对应的，国内立刻涌现了诸如华为、小米在内的国产手机厂商，也带动了歌尔、立讯精密等果链公司的高增长。苹果定义了智能手机的标准，中国厂商与供应商则通过极致的效率和良率承接了这波红利。 如今马斯克扮演类似当年了苹果的角色。马斯克负责在前面把饼做熟，中国负责在后面通过强大的工业配套能力，把这张饼吃进肚子里。这就是马斯克效应在A股的传导机制。 下个风口在哪？ 站在马年的门槛上，如果商业航天和脑机接口是已经明牌的前菜，那么马斯克版图中，潜藏的下一个主菜会是什么？ 透过马斯克近期的商业部署与高频词汇，两条主线正呼之欲出，人形机器人与光伏2.0。 虽然A股中的具身智能概念公司也已经涨过一轮，但这仅仅是预热。马斯克已明确表示，Optimus将是特斯拉未来最重要的产品，其价值可能超过电动汽车的主业，并且Optimus将在不久后实现量产。目前Optimus的制造工厂计划开建，预计年产10万台。 此外，在xAI和AI算力中心背后，马斯克正在下一盘关于能源的大棋。随着AI对电力的吞噬，缺电将是制约AI发展的最大瓶颈。马斯克提出在太空中建设AI算力中心，通过源源不断的太阳能为算力中心提供电能。A股中涉及光伏发电、高压快充的企业，将从传统的电力设备股，摇身一变为AI能源基建股。 马年炒马斯克概念股，这非玄学 很多人笑称，马年炒马斯克概念股是玄学。其实不然。中国股市的成长逻辑已经发生了变化。在这个存量资金博弈、且急需寻找新增长极的时代，市场对于科技叙事的渴望通过马斯克这个具体的符号得到了释放。马斯克描绘的未来，正是中国制造升级渴望占领的高地。 因此，关注马斯克，其实是在通过观察这个星球上最激进的创新者的步伐，来预判中国硬科技产业链的下一个爆发点。 商业航天、脑机接口只是序章，而接下来的机器人与AI能源革命，或许才是马年资本盛宴的高潮。 |
